«Пусть докажут манипуляцию рынком». Что грозит Маску за твиты про Tesla

В минувший вторник, 7 августа, Маск написал в своем Twitter о плане выкупить акции компании за 420 долларов за штуку и увести ее с биржи. Предложение на тот момент было довольно щедрое — это на 23% выше рыночной цены.

По мнению основателя Tesla, биржевые торги мешают развитию компании и отвлекают сотрудников от долгосрочного планирования. В результате компания не мыслит наперед, а ориентируется лишь на квартальный цикл заработков. Кроме того, по его словам, Tesla вынуждена отчитываться перед разными регуляторами и из-за этого принимает не всегда стратегически верные решения.

«Как публичная компания, мы подвержены диким колебаниям в цене акций, что может серьезно отвлечь всех работников Tesla, все из которых являются акционерами», — пояснил Маск.

Сразу после твитов ценные бумаги Tesla на бирже взлетели в цене на 11% до 379,57 доллара за акцию. Затем стоимость скорректировалась, однако все равно осталась выше уровня до заявлений основателя компании.

По мнению акционеров компании, Маск не только вызвал резкие колебания курса акций, но и нарушил законодательство о ценных бумагах. С их точки зрения, заявление бизнесмена о финансировании вывода компании с биржи — ложное. Именно оно вызвало скачок на торгах, в результате чего некоторые из держателей понесли потери, утверждают истцы.

«Заявление Маска о том, он обеспечил финансирование, было существенным и вызвало значительное движение на рынке. Поскольку Маск не обеспечил финансирование и дал рынку ложную и вводящую в заблуждение информацию, продавцы акций были вынуждены покрыть свои позиции, купив их по искусственно завышенным ценам после 12:48 7 августа. «Очевидно, что пострадали и все покупатели ценных бумаг Tesla», — сказал один из акционеров Кальман Айзекс.

На фоне разгоревшегося скандала Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приступила к проверке сообщения Маска о возможности вывода компании с биржи при цене 420 долларов за акцию, а также ее перевода в формат частной, сообщил WSJ.

Вся история Маска — манипуляция

Главная проблема, с которой столкнутся акционеры в суде, — это возможность доказать тот факт, что Маск намеренно влиял на рынок. Предприниматель никого не принуждал, а лишь заявил о своих планах, на что отреагировал рынок, сказал «360» независимый экономический эксперт Антон Шабанов.

«Пусть попробуют доказать манипуляцию рынком. Если посмотреть на всю историю Маска и его бизнеса, то это все была своеобразная манипуляция. Он всегда вкладывался в очень амбициозные проекты, в которые мало кто верил. Но сам Маск говорил: „Все будет, я обещаю“. И рынок на это реагировал положительно», — пояснил Шабанов.

При этом эксперт добавил, что в целом в США очень строгое финансовое и налоговое законодательство, и если факт преступления будет доказан, то нарушителю грозит суровое наказание. «В некоторых штатах доходит до того, что наказание за убийство менее строгое, чем за финансовые и налоговые преступления. То есть любая манипуляция рынком, любой уход от налогов — карается очень жестко», — рассказал он. 

Маск не столько сильно влияет на рынок, сколько пытается повлиять на своих кредиторов, уверен брокер и аналитик банка «Открытие» Андрей Кочетков. «Конечно, если сообщение о приватизации компании будет рассматриваться в ключе манипулирования рынками, тогда к нему могут применить какие-то штрафные санкции. Однако вряд ли есть какой-то смысл затевать расследование — это просто заявление руководителя, который решил прояснить будущее компании», — сказал он.

С точки зрения сложившихся корпоративных практик, раскрытия инсайдерской информации не было — сведения были публичными, отметил аналитик управления инвестиционного консультирования АО «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По его словам, если до твитов Маск или его близкие не покупали акции, тогда никаких претензий быть не может.

«Если не было сделок по покупке акций и никто не пытался заработать, манипулируя рынком, то обвинять его не в чем. Человек может заявлять все, что хочет», — подчеркнул Нигматуллин.

При этом все опрошенные «360» эксперты признали, что и в России практика влияния на рынок через публичные заявления широко распространена.

В качестве одного из примеров Шабанов привел АФК «Система», котировки которой устремились вверх после заявления о закрытии долгов перед «Башнефтью». Затем в корпорации заявили о выводе под залог своего актива — сети магазинов «Детский мир» — и акции вновь выросли.

«Примеров множество, но большинство остались недоказуемы, потому что связать движение на рынке и заявления можно, но нельзя найти в этом чей-либо злой умысел. Хотя иногда складывается впечатление, что перед какими-либо значимыми новостями бумаги начинают серьезно двигаться, что потом можно интерпретировать как использование инсайдерской информации участниками торгов», — заключил Андрей Кочетков.